1901年，汽车首次登陆上海，标志着上海交通近代化。据统计，1905年时，整个上海只有5辆汽车；到了1908年，汽车数量才过百。直到1912年，上海的汽车保有量飙升至1400多辆。汽车业的迅速发展，促进了不少新行业的产生，其中最典型的就是出租车市场。

那个年代，能买得起汽车的非富即贵，动辄就要数千大洋，就算是生活水平较高的富人也难以承受。上海最早可以出租的车，是1908年9月美商环球供应公司购置的5辆卡迪拉克汽车。不过，第一家真正的专业出租车公司，还得是成立于1911年8月的东方汽车公司，车行设在南京路，主要使用法国雷诺汽车。

当时，上海最大的出租汽车公司是由美国人开的云飞汽车公司。云飞公司算是当年上海出租车行业实力最强的公司，拥有200多辆汽车，雇员多达600人。云飞汽车公司拥有200多辆崭新的福特汽车，总经理高尔特是美国人，善于经营管理。

华商这边，综合实力比较强的是银色汽车公司和祥生汽车公司。银色公司成立于1928年，非常重视塑造企业形象，这家公司将车身全部漆成银色，并且在车身中间还嵌有一条红带，十分醒目亮眼。

随着出租车市场的繁荣，像是拼车、黑车以及小费等情况也开始出现。直至抗日战争期间，中国进口国外的油料和零件途径断绝，这对汽车行造成了巨大的冲击，上海的出租汽车也只能被迫停驶。